1. Đầu đời và Bối cảnh (1912-1945)
James Callaghan sinh ra trong một gia đình lao động ở Portsmouth, Hampshire, Anh. Ông trải qua thời thơ ấu đầy khó khăn và bắt đầu sự nghiệp sớm trong ngành công vụ, sau đó chuyển sang hoạt động công đoàn và phục vụ trong Hải quân Hoàng gia Anh trong Thế chiến II.
1.1. Thời thơ ấu và Giáo dục
Leonard James Callaghan sinh ngày 27 tháng 3 năm 1912 tại 38 Funtington Road, Copnor, Portsmouth, Anh. Ông lấy tên đệm từ cha mình, James (1877-1921), người là con trai của một người cha Công giáo Ireland đã chạy trốn đến Anh trong Nạn đói lớn ở Ireland và một người mẹ gốc Do Thái. Cha của Callaghan bỏ nhà đi vào những năm 1890 để gia nhập Hải quân Hoàng gia Anh; vì còn thiếu một tuổi để nhập ngũ, ông đã khai gian ngày sinh và đổi họ từ Garogher thành Callaghan để tránh bị truy tìm. Ông đã vươn lên cấp bậc Sĩ quan Hải quân cấp cao. Mẹ của ông là Charlotte Callaghan (nhũ danh Cundy, 1879-1961), một người Anh theo đạo Baptist. Vì Giáo hội Công giáo thời đó từ chối kết hôn giữa người Công giáo và những người thuộc giáo phái khác, James Callaghan cha đã từ bỏ đạo Công giáo và kết hôn với Charlotte tại một nhà nguyện Baptist. Con đầu lòng của họ là Dorothy Gertrude Callaghan (1904-1982).
James Callaghan cha phục vụ trong Chiến tranh thế giới thứ nhất trên chiến hạm HMS Agincourt. Sau khi giải ngũ năm 1919, ông gia nhập Lực lượng Bảo vệ Bờ biển Vương quốc Anh và gia đình chuyển đến thị trấn Brixham ở Devon, nhưng ông qua đời chỉ hai năm sau đó vì một cơn đau tim vào năm 1921 ở tuổi 44, khiến gia đình mất đi nguồn thu nhập và phải sống dựa vào từ thiện. Tình hình tài chính của họ được cải thiện vào năm 1924 khi Chính phủ Lao động đầu tiên được bầu, đưa ra các thay đổi cho phép bà Callaghan nhận lương hưu của góa phụ là 0.5 GBP mỗi tuần, dựa trên cơ sở cái chết của chồng bà một phần là do nghĩa vụ chiến tranh.
Trong những năm đầu đời, Callaghan được biết đến với tên đầu là Leonard. Khi tham gia chính trường vào năm 1945, ông quyết định được biết đến với tên đệm James, và từ đó ông được gọi là James hoặc Jim. Ông theo học Trường Trung học phía Bắc Portsmouth. Ông đạt được Chứng chỉ Oxford Cao cấp vào năm 1929, nhưng không đủ khả năng vào đại học và thay vào đó, ông tham gia kỳ thi tuyển công chức.
1.2. Sự nghiệp ban đầu và Hoạt động Công đoàn
Ở tuổi 17, Callaghan bắt đầu làm thư ký cho Sở Thuế vụ tại Maidstone ở Kent. Khi làm việc tại Sở Thuế vụ, Callaghan đã gia nhập chi nhánh Maidstone của Đảng Lao động và Hiệp hội Cán bộ Thuế (AOT), một công đoàn dành cho ngành Công vụ Anh; trong vòng một năm sau khi gia nhập, ông trở thành thư ký văn phòng của công đoàn. Năm 1932, ông vượt qua kỳ thi công chức, cho phép ông trở thành một cán bộ thuế cấp cao, và cùng năm đó, ông trở thành thư ký chi nhánh Kent của AOT. Năm sau, ông được bầu vào hội đồng điều hành quốc gia của AOT. Năm 1934, ông được chuyển đến văn phòng Sở Thuế vụ ở Luân Đôn. Sau một cuộc sáp nhập công đoàn vào năm 1936, Callaghan được bổ nhiệm làm cán bộ công đoàn toàn thời gian và giữ chức trợ lý thư ký của Liên đoàn Cán bộ Sở Thuế vụ (IRSF), và từ chức khỏi nhiệm vụ công vụ của mình.
Trong thời gian làm việc tại Sở Thuế vụ vào đầu những năm 1930, Callaghan đã gặp người vợ tương lai của mình, Audrey Moulton, và họ kết hôn vào tháng 7 năm 1938 tại Maidstone.
Vị trí công đoàn tại IRSF đã đưa Callaghan tiếp xúc với Harold Laski, Chủ tịch Ủy ban Điều hành Quốc gia của Đảng Lao động và một học giả tại Trường Kinh tế và Khoa học Chính trị Luân Đôn. Laski đã khuyến khích ông ra tranh cử vào Quốc hội, mặc dù sau đó ông đã nhiều lần yêu cầu Callaghan học và giảng bài tại LSE.
1.3. Nghĩa vụ quân sự trong Thế chiến II
Sau khi Chiến tranh thế giới thứ hai bùng nổ, vào năm 1940, Callaghan đã nộp đơn xin gia nhập Hải quân Hoàng gia Anh, nhưng ban đầu bị từ chối với lý do một quan chức công đoàn được coi là một nghề nghiệp dự bị. Cuối cùng, ông được phép gia nhập Lực lượng Dự bị Tình nguyện Hải quân Hoàng gia với tư cách là một Thủy thủ bình thường vào năm 1942. Trong khi huấn luyện để được thăng chức, khám sức khỏe của ông tiết lộ rằng ông đang mắc bệnh bệnh lao, vì vậy ông được nhập viện tại Bệnh viện Hải quân Hoàng gia Haslar ở Gosport gần Portsmouth. Sau khi hồi phục, ông được xuất viện và được giao nhiệm vụ với Bộ Hải quân Anh ở Whitehall. Ông được giao cho bộ phận Nhật Bản và đã viết một cẩm nang phục vụ cho Hải quân Hoàng gia với tựa đề The Enemy: Japan (Kẻ thù: Nhật Bản). Sau đó, ông phục vụ trong Hạm đội Đông Ấn trên tàu sân bay hộ tống HMS Activity, và được thăng cấp Trung úy vào tháng 4 năm 1944. Đến nay, Callaghan vẫn là thủ tướng Anh cuối cùng là cựu chiến binh và là thủ tướng duy nhất từng phục vụ trong Hải quân Hoàng gia.
Trong thời gian nghỉ phép từ Hải quân, Callaghan được chọn làm ứng cử viên nghị viện cho Cardiff South: ông đã giành chiến thắng sát nút trong cuộc bỏ phiếu nội bộ đảng với 12 phiếu, so với ứng cử viên xếp thứ hai là George Thomas nhận được 11 phiếu. Callaghan đã được bạn của mình là Dai Kneath, một thành viên của ban điều hành quốc gia IRSF từ Swansea, khuyến khích đăng ký cho ghế Cardiff South. Dai Kneath lại là cộng sự và bạn của thư ký Đảng Lao động địa phương, Bill Headon.
Đến năm 1945, ông đang phục vụ trên tàu HMS Queen Elizabeth (1913) ở Ấn Độ Dương. Sau Ngày Chiến thắng ở châu Âu, ông trở về Vương quốc Anh, cùng với các ứng cử viên tiềm năng khác, để tranh cử trong cuộc tổng tuyển cử.
2. Gia nhập Quốc hội và Sự nghiệp Chính trị Sơ kỳ (1945-1964)
Sau chiến thắng áp đảo của Đảng Lao động trong tổng tuyển cử năm 1945, James Callaghan đã giành được một ghế tại Quốc hội, khởi đầu cho sự nghiệp chính trị lâu dài của mình. Ông nhanh chóng được bổ nhiệm vào các chức vụ cấp thấp trong chính phủ Attlee và sau đó trở thành một nhân vật quan trọng trong Nội các Bóng khi Đảng Lao động ở phe đối lập.
2.1. Hoạt động trong Chính phủ Attlee (1947-1951)
Đảng Lao động đã giành chiến thắng áp đảo trong cuộc tổng tuyển cử vào ngày 26 tháng 7 năm 1945, đưa Clement Attlee lên nắm quyền, lãnh đạo chính phủ Lao động đa số đầu tiên. Callaghan đã giành được ghế của mình tại Cardiff South trong tổng tuyển cử năm 1945 (và sẽ giữ một ghế khu vực Cardiff liên tục cho đến khi ông nghỉ hưu vào năm 1987). Ông đã đánh bại nghị sĩ đương nhiệm của Đảng Bảo thủ, Ngài Arthur Evans, với 17.489 phiếu so với 11.545 phiếu. Ông vận động tranh cử về các vấn đề như giải ngũ nhanh chóng các lực lượng vũ trang và chương trình xây dựng nhà ở mới.
Ban đầu, Callaghan đứng ở cánh tả của đảng và là một người chỉ trích mạnh mẽ Hoa Kỳ vào năm 1945, cùng với 22 nghị sĩ nổi loạn khác bỏ phiếu chống lại việc chấp nhận Khoản vay Anh-Mỹ. Callaghan không gia nhập nhóm Keep Left của các nghị sĩ Lao động cánh tả, nhưng ông đã ký một lá thư vào năm 1947 cùng với 20 nghị sĩ khác trong nhóm kêu gọi một "chính sách đối ngoại xã hội chủ nghĩa" sẽ tạo ra một giải pháp thay thế cho chủ nghĩa tư bản của Hoa Kỳ và chủ nghĩa toàn trị của Liên Xô.
Vào tháng 10 năm 1947, Callaghan nhận công việc chính phủ cấp thấp đầu tiên, khi ông được bổ nhiệm làm Thứ trưởng Bộ Giao thông Vận tải dưới thời Alfred Barnes. Callaghan được giao trách nhiệm cải thiện an toàn giao thông, và đáng chú ý nhất là ông đã thuyết phục chính phủ đưa vào Vạch kẻ đường dành cho người đi bộ kiểu Zebra và mở rộng việc sử dụng mắt mèo trên các tuyến đường chính. Callaghan không phản đối việc chính phủ sử dụng quyền hạn khẩn cấp để phá vỡ các cuộc đình công của công nhân bến cảng vào năm 1948 và 1949, tuy nhiên ông thông cảm với cảm xúc của những công nhân bến cảng bình thường và đã viết thư cho Attlee để phản đối cách thức hoạt động của Chương trình Lao động Bến cảng.
Ông chuyển sang làm Thư ký Nghị viện và Tài chính cho Bộ Hải quân từ tháng 2 năm 1950, nơi ông là đại biểu của Hội đồng Châu Âu, ông ủng hộ các kế hoạch hợp tác kinh tế nhưng phản đối các kế hoạch về một quân đội châu Âu. Khi Chiến tranh Triều Tiên bùng nổ vào năm 1950, Callaghan được giao trách nhiệm quyết định cách thức chi tiêu số tiền được phân bổ cho Hải quân Hoàng gia Anh để tái vũ trang.
2.2. Thời kỳ Đối lập (1951-1964)
Sau khi Đảng Lao động mất quyền lực trong tổng tuyển cử năm 1951, Callaghan, người được các nghị sĩ Lao động yêu mến, đã được bầu vào Nội các Bóng (Shadow Cabinet), ông sẽ phục vụ trong hàng ghế đầu của đảng trong 29 năm tiếp theo, dù là ở phe đối lập hay trong chính phủ. Ông được liên kết với cánh Gaitskell của đảng ở phe cánh hữu của Lao động, mặc dù ông tránh tham gia bất kỳ phe phái nào. Ông từng là người phát ngôn của Lao động về Giao thông (1951-1953); Nhiên liệu và Điện năng (1953-1955); Các vấn đề Thuộc địa (1956-1961) và Bộ trưởng Tài chính Bóng (1961-1964). Ông đã thất bại trong cuộc tranh cử vị trí Phó lãnh đạo đảng vào năm 1960. Khi Hugh Gaitskell qua đời vào tháng 1 năm 1963, Callaghan đã tranh cử để kế nhiệm ông, nhưng đứng thứ ba trong cuộc tranh cử lãnh đạo, cuộc tranh cử này đã được Harold Wilson giành chiến thắng.
3. Các Chức vụ Quan trọng trong Chính phủ Wilson (1964-1976)
Sau chiến thắng của Đảng Lao động trong tổng tuyển cử năm 1964, Harold Wilson đã bổ nhiệm James Callaghan vào các chức vụ quan trọng trong nội các. Ông đã phục vụ với tư cách là Bộ trưởng Tài chính, Bộ trưởng Nội vụ và Bộ trưởng Ngoại giao, đối mặt với nhiều thách thức kinh tế và xã hội trong giai đoạn này.
3.1. Bộ trưởng Tài chính (1964-1967)

Vào tháng 10 năm 1964, Thủ tướng Đảng Bảo thủ Alec Douglas-Home (chỉ mới nắm quyền được 12 tháng kể từ khi Harold Macmillan từ chức) buộc phải kêu gọi một tổng tuyển cử, vì Quốc hội sắp hết nhiệm kỳ. Đảng Lao động giành chiến thắng với đa số hẹp, thêm 56 ghế, tổng cộng 317 ghế so với 304 ghế của Đảng Bảo thủ. Chính phủ Lao động mới dưới thời Harold Wilson ngay lập tức đối mặt với các vấn đề kinh tế; Wilson hành động trong những giờ đầu tiên để bổ nhiệm Callaghan làm Bộ trưởng Tài chính mới.
Thời kỳ Callaghan làm Bộ trưởng Tài chính được đặc trưng bởi nỗ lực cuối cùng đã thất bại để ngăn chặn việc phá giá đồng bảng Anh: Bộ trưởng Tài chính trước đó, Reginald Maudling, đã khởi xướng các biện pháp mở rộng tài khóa giúp tạo ra sự bùng nổ kinh tế trước bầu cử; bằng cách tăng mạnh nhu cầu trong nước, điều này đã khiến nhập khẩu tăng nhanh hơn nhiều so với xuất khẩu, do đó khi Đảng Lao động lên nắm quyền, họ đối mặt với thâm hụt cán cân thanh toán 800.00 M GBP (tương đương khoảng 18.10 B GBP vào năm 2023), và đồng bảng Anh ngay lập tức chịu tấn công đầu cơ. Cả Wilson và Callaghan đều kiên quyết phản đối phá giá đồng bảng Anh, một phần vì nhận thức rằng việc phá giá do chính phủ Lao động trước đó thực hiện vào năm 1949 đã góp phần vào sự sụp đổ của chính phủ đó. Tuy nhiên, giải pháp thay thế cho việc phá giá là một loạt các biện pháp thắt lưng buộc bụng được thiết kế để giảm nhu cầu trong nền kinh tế nhằm giảm nhập khẩu và ổn định cán cân thanh toán cũng như giá trị của đồng bảng Anh.
Chỉ 10 ngày sau khi nhậm chức, Callaghan ngay lập tức áp dụng phụ phí 15% đối với hàng nhập khẩu, ngoại trừ thực phẩm và nguyên liệu thô. Biện pháp này nhằm giải quyết thâm hụt cán cân thanh toán; tuy nhiên, nó đã gây ra một làn sóng phản đối mạnh mẽ trong các đối tác thương mại quốc tế của Anh. Sự phản đối dữ dội đến mức chính phủ phải thông báo rằng phụ phí này chỉ là một biện pháp tạm thời. Callaghan sau đó thừa nhận trong cuốn tự truyện của mình rằng ông lẽ ra có thể xử lý vấn đề tốt hơn, và trong lúc vội vàng giải quyết vấn đề cán cân thanh toán, đã không tham vấn các chính phủ nước ngoài.
Vào ngày 11 tháng 11, Callaghan công bố ngân sách đầu tiên của mình và thông báo tăng thuế thu nhập, thuế xăng dầu và áp dụng thuế lãi vốn mới, những hành động mà hầu hết các nhà kinh tế cho là cần thiết để giảm bớt áp lực lên cán cân thanh toán và đồng bảng Anh. Theo cam kết của Đảng Lao động trong cương lĩnh, ngân sách cũng bao gồm các biện pháp xã hội để tăng lương hưu nhà nước và lương hưu góa phụ; các biện pháp này không được giới tài chính và đầu cơ ưa thích, gây ra một đợt bán tháo đồng bảng. Vào ngày 23 tháng 11, quyết định tăng lãi suất ngân hàng từ 2% lên 7% đã được đưa ra, điều này đã tạo ra một lượng lớn chỉ trích. Việc xử lý tình hình trở nên khó khăn hơn bởi thái độ của Lord Cromer, Thống đốc Ngân hàng Anh, người phản đối các chính sách tài khóa của chính phủ Lao động mới. Khi Callaghan và Wilson đe dọa kêu gọi một cuộc tổng tuyển cử mới, thống đốc nhanh chóng huy động khoản vay 3.00 B GBP để ổn định dự trữ và thâm hụt.
Ngân sách thứ hai của ông được công bố vào ngày 6 tháng 4 năm 1965, trong đó ông thông báo các nỗ lực nhằm giảm phát nền kinh tế và giảm nhu cầu nhập khẩu trong nước thêm 250.00 M GBP. Ngay sau đó, lãi suất ngân hàng được giảm từ 7% xuống 6%. Trong một thời gian ngắn, nền kinh tế và thị trường tài chính Anh ổn định, cho phép Callaghan vào tháng 6 có thể đến thăm Hoa Kỳ và thảo luận về tình hình kinh tế Anh với Tổng thống Lyndon B. Johnson và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).
Vào tháng 7, đồng bảng Anh chịu áp lực cực độ và Callaghan buộc phải đưa ra các biện pháp tạm thời khắc nghiệt để chứng tỏ khả năng kiểm soát nền kinh tế. Các biện pháp này bao gồm trì hoãn tất cả các dự án xây dựng của chính phủ hiện tại và hoãn các kế hoạch lương hưu mới. Lựa chọn thay thế là để đồng bảng tự do thả nổi hoặc phá giá nó. Tuy nhiên, Callaghan và Wilson lại kiên quyết rằng việc phá giá đồng bảng Anh sẽ tạo ra các vấn đề xã hội và kinh tế mới và tiếp tục giữ vững lập trường cứng rắn chống lại nó. Chính phủ tiếp tục gặp khó khăn cả về kinh tế và với đa số mong manh, đến năm 1966 đã giảm xuống chỉ còn một ghế. Vào ngày 28 tháng 2, Harold Wilson chính thức thông báo một cuộc bầu cử vào ngày 31 tháng 3 năm 1966. Vào ngày 1 tháng 3, Callaghan đã trình bày một "ngân sách nhỏ" trước Hạ viện và thông báo quyết định lịch sử rằng Vương quốc Anh sẽ áp dụng tiền tệ thập phân. (Thực tế, phải đến năm 1971, dưới thời chính phủ Bảo thủ, Vương quốc Anh mới chuyển từ hệ thống bảng, shilling và pence sang hệ thống thập phân 100 pence đổi một bảng.) Ông cũng thông báo một chương trình thế chấp ngắn hạn cho phép người có thu nhập thấp duy trì các chương trình thế chấp trước những khó khăn kinh tế. Ngay sau đó, trong tổng tuyển cử năm 1966, Đảng Lao động giành được 363 ghế so với 252 ghế của Đảng Bảo thủ, mang lại cho chính phủ Lao động đa số tăng lên 97 ghế.
Callaghan giới thiệu Ngân sách tiếp theo của mình vào ngày 4 tháng 5. Ông đã thông báo với Hạ viện rằng ông sẽ đưa ra một Ngân sách đầy đủ khi ông phát biểu "ngân sách nhỏ" trước cuộc bầu cử. Điểm chính trong ngân sách của ông là việc giới thiệu Thuế việc làm chọn lọc, đánh thuế ngành dịch vụ và ưu tiên ngành sản xuất. Mười hai ngày sau ngân sách, Liên minh Thủy thủ Quốc gia đã kêu gọi một cuộc đình công toàn quốc và các vấn đề đối với đồng bảng Anh càng thêm chồng chất. Các cuộc đình công bổ sung đã khiến thâm hụt cán cân thanh toán tăng lên. Tuy nhiên, khoản vay 3.30 B GBP từ các ngân hàng Thụy Sĩ sẽ đáo hạn vào cuối năm. Vào ngày 14 tháng 7, lãi suất ngân hàng lại tăng lên 7%, và vào ngày 20 tháng 7, Callaghan thông báo một gói khẩn cấp mười điểm để đối phó với cuộc khủng hoảng, bao gồm tăng thuế và đóng băng tăng lương trong sáu tháng. Đến đầu năm 1967, nền kinh tế đã bắt đầu ổn định trở lại với cán cân thanh toán đi vào cân bằng, lãi suất ngân hàng được giảm xuống 6% vào tháng 3 và 5.5% vào tháng 5. Dưới những điều kiện này, Callaghan đã đánh bại Michael Foot trong một cuộc bỏ phiếu để trở thành Thủ quỹ Đảng Lao động.
Nền kinh tế sớm rơi vào tình trạng hỗn loạn trở lại vào tháng 6, với Chiến tranh Sáu ngày ở Trung Đông. Một số quốc gia Ả Rập, như Kuwait và Iraq, đã công bố lệnh cấm vận dầu mỏ chống lại Anh, cáo buộc nước này can thiệp vào cuộc xung đột về phía Israel, dẫn đến giá dầu tăng, có tác động tai hại đến cán cân thanh toán. Hơn nữa, nền kinh tế bị ảnh hưởng vào giữa tháng 9 khi một cuộc đình công cảng biển toàn quốc kéo dài tám tuần. Tuy nhiên, giọt nước tràn ly là một báo cáo của Cộng đồng Kinh tế Châu Âu (EEC) cho rằng đồng bảng Anh không thể duy trì như một đồng tiền dự trữ và một lần nữa đề xuất rằng đồng bảng Anh nên được phá giá. Callaghan phản ứng bằng cách chỉ ra rằng, nếu không có cuộc khủng hoảng Trung Đông, Anh đã hướng tới thặng dư cán cân thanh toán vào năm 1967. Tuy nhiên, tin đồn về việc phá giá đã dẫn đến việc bán tháo mạnh đồng bảng Anh trên thị trường thế giới.
Callaghan lúc này đã riêng tư thổ lộ với Wilson rằng ông nghi ngờ đồng bảng Anh có thể được cứu vãn, điều này được củng cố sau cuộc gặp với Alec Cairncross, người đứng đầu Dịch vụ Kinh tế Chính phủ, người đã nói rõ ràng với ông rằng giá trị của đồng bảng không thể duy trì được, và theo quan điểm của ông, nó nên được phá giá càng sớm càng tốt. Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã đề nghị một quỹ dự phòng 3.00 B USD, nhưng Wilson và Callaghan đã từ chối vì một số điều kiện kèm theo mà họ tin rằng sẽ cho phép IMF can thiệp vào chính sách kinh tế. Vào thứ Tư, ngày 15 tháng 11, quyết định lịch sử đã được đưa ra để chính phủ cam kết phá giá 14.3% từ tỷ giá hối đoái cố định hiện tại là 2.8 USD đổi một bảng Anh, xuống còn 2.4 USD đổi một bảng. Họ dự định công bố quyết định này công khai vào ngày 18. Tuy nhiên, trong quá trình chuẩn bị cho thông báo công khai, Callaghan đã rơi vào tình huống khó xử khi trả lời các câu hỏi tại Hạ viện: Một nghị sĩ dân cử Robert Sheldon đã đưa ra một kiến nghị liên quan đến tin đồn rằng Anh sẽ nhận được một khoản vay từ các ngân hàng. Callaghan không muốn nói dối Hạ viện, nhưng đồng thời việc công khai quyết định phá giá trước ngày 18 sẽ gây tai họa tài chính cho đất nước. Ông trả lời câu hỏi ban đầu bằng cách nói rằng ông không bình luận về tin đồn. Tuy nhiên, một câu hỏi tiếp theo được đưa ra bởi Stan Orme gợi ý rằng phá giá là tốt hơn là giảm phát, điều này gây ra một vấn đề lớn. Callaghan trả lời rằng ông "không có gì để thêm hoặc bớt, bất cứ điều gì tôi đã nói trong những lần trước về chủ đề phá giá"... Các nhà đầu cơ đã nắm lấy việc ông không phủ nhận sẽ có phá giá và bắt đầu bán tháo đồng bảng. Trong vòng 24 giờ tiếp theo, việc bán tháo đồng bảng đã khiến đất nước mất 1.50 B GBP. Tình hình này là một cuộc tranh cãi chính trị lớn vào thời điểm đó.
Trước khi phá giá, Jim Callaghan đã công khai tuyên bố với Báo chí và Hạ viện rằng ông sẽ không phá giá, điều mà ông sau đó nói là cần thiết để duy trì niềm tin vào đồng bảng và tránh tạo ra sự lo lắng trên thị trường tài chính. Callaghan ngay lập tức đề nghị từ chức Bộ trưởng Tài chính, và sự phản đối chính trị ngày càng tăng đã buộc Wilson phải chấp nhận. Wilson sau đó chuyển Roy Jenkins, Bộ trưởng Nội vụ, sang làm Bộ trưởng Tài chính; Callaghan trở thành Bộ trưởng Nội vụ mới vào ngày 30 tháng 11 năm 1967.
3.2. Bộ trưởng Nội vụ (1967-1970)
Callaghan chịu trách nhiệm về Đạo luật Di dân Khối thịnh vượng chung năm 1968, một đạo luật gây tranh cãi do các khẳng định của Đảng Bảo thủ rằng một luồng người châu Á từ Kenya sắp tràn ngập đất nước. Đạo luật này được thông qua Hạ viện trong một tuần và áp đặt các biện pháp kiểm soát nhập cảnh đối với những người giữ hộ chiếu Anh không có "liên hệ đáng kể" với Anh bằng cách thiết lập một hệ thống mới. Trong cuốn hồi ký Time and Chance (Thời gian và Cơ hội), Callaghan viết rằng việc giới thiệu Dự luật Di dân Khối thịnh vượng chung là một nhiệm vụ không mong muốn nhưng ông không hối tiếc. Ông nói rằng những người châu Á đã "phát hiện ra một lỗ hổng" và ông nói với một phóng viên BBC: "Dư luận ở đất nước này vô cùng kích động, và điều mà tôi bận tâm là làm thế nào chúng ta có thể duy trì trật tự xã hội thích hợp ở đất nước này và đồng thời, thực hiện công lý cho những người này - tôi phải cân bằng cả hai cân nhắc." Một người phản đối Đạo luật, nghị sĩ Đảng Bảo thủ Ian Gilmour, nói rằng nó "được đưa ra để ngăn người da đen vào. Nếu đó là trường hợp có 5.000 người định cư da trắng sắp vào, các tờ báo và chính trị gia, bao gồm cả Callaghan, những người đang làm ầm ĩ sẽ khá hài lòng."
Cũng quan trọng là việc thông qua Đạo luật Quan hệ Chủng tộc năm 1968 trong cùng năm, khiến việc từ chối việc làm, nhà ở hoặc giáo dục dựa trên nguồn gốc dân tộc là bất hợp pháp. Đạo luật đã mở rộng quyền hạn của Ủy ban Quan hệ Chủng tộc vào thời điểm đó, để giải quyết các khiếu nại về phân biệt đối xử và thái độ không công bằng. Nó cũng thành lập một cơ quan giám sát mới, Ủy ban Quan hệ Cộng đồng, để thúc đẩy "quan hệ cộng đồng hài hòa". Khi trình Dự luật trước Quốc hội, Callaghan nói: "Hạ viện hiếm khi phải đối mặt với một vấn đề có ý nghĩa xã hội lớn hơn đối với đất nước và con cái của chúng ta."
3.2.1. Bắc Ireland

Nhiệm kỳ Bộ trưởng Nội vụ của Callaghan được đánh dấu bởi cuộc xung đột mới nổi ở Bắc Ireland: Giống như tất cả các chính phủ Anh kể từ khi Ireland bị chia cắt vào năm 1921, chính phủ Lao động của Harold Wilson thích không can thiệp vào các vấn đề của Bắc Ireland. Tuy nhiên, vào tháng 8 năm 1969, bạo lực giáo phái leo thang giữa các cộng đồng Tin lành và Công giáo của tỉnh, khiến Chính phủ Bắc Ireland không còn lựa chọn nào khác ngoài việc yêu cầu chính phủ Anh can thiệp trực tiếp và gửi quân, và với tư cách là Bộ trưởng Nội vụ, Callaghan đã đưa ra quyết định triển khai quân đội Anh vào tỉnh. Đổi lại, Callaghan và Wilson yêu cầu các cải cách khác nhau được thực hiện trong tỉnh, chẳng hạn như loại bỏ dần B-Specials của lực lượng bán quân sự Tin lành, và thay thế bằng Trung đoàn Phòng thủ Ulster, lực lượng này mở cửa cho người Công giáo nhập ngũ, và các cải cách khác nhau để giảm phân biệt đối xử với người Công giáo, chẳng hạn như cải cách quyền bầu cử, và cải cách ranh giới chính quyền địa phương và phân bổ nhà ở. Mặc dù ban đầu quân đội được người Công giáo Bắc Ireland chào đón, nhưng đến đầu năm 1970, điều này đã trở nên tồi tệ, và Quân đội Cộng hòa Lâm thời Ireland (IRA) đã nổi lên, và bắt đầu một chiến dịch bạo lực kéo dài hàng thập kỷ trong cái gọi là The Troubles.
3.2.2. Thay vì Xung đột
Năm 1969, Callaghan, một người bảo vệ mạnh mẽ mối liên kết giữa Đảng Lao động và công đoàn, đã lãnh đạo phe đối lập thành công trong một nội các chia rẽ chống lại Barbara Castle's Sách Trắng "Thay vì Xung đột" nhằm sửa đổi luật công đoàn. Trong số nhiều đề xuất của nó có kế hoạch buộc các công đoàn phải tổ chức bỏ phiếu trước khi đình công và thành lập một Hội đồng Công nghiệp để thực thi các thỏa thuận trong các tranh chấp công nghiệp. Mười năm sau, hành động của Callaghan trong việc phản đối cải cách công đoàn sẽ trở lại ám ảnh ông trong Mùa đông Bất mãn.
4. Trong phe Đối lập, 1970-1974
Chính phủ của Wilson sau đó đã bất ngờ bị Edward Heath đánh bại trong tổng tuyển cử năm 1970.
Callaghan ban đầu trở thành Bộ trưởng Nội vụ Bóng (Shadow Home Secretary), sau đó trở thành Bộ trưởng Ngoại giao Bóng (Shadow Foreign Secretary). Năm 1973, sau khi được Bộ trưởng Tài chính Đảng Bảo thủ Anthony Barber tiếp cận, ông đồng ý để tên mình được đề cử cho vị trí Giám đốc điều hành của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), tuy nhiên điều này đã bị chính phủ Pháp phủ quyết.
5. Chính phủ Wilson, 1974-1976
5.1. Bộ trưởng Ngoại giao (1974-1976)

Khi Wilson giành chiến thắng trong cuộc tổng tuyển cử tiếp theo và trở lại làm Thủ tướng vào tháng 3 năm 1974, ông đã bổ nhiệm Callaghan làm Bộ trưởng Ngoại giao.
Tháng 7 năm 1974, một cuộc khủng hoảng bùng nổ ở Síp, khi có một cuộc đảo chính trên đảo, được bảo trợ bởi Chính quyền quân sự Hy Lạp, đã đưa nhà lãnh đạo bù nhìn thân Hy Lạp Nikos Sampson lên làm Tổng thống, người này đe dọa thống nhất hòn đảo với Hy Lạp. Ngay lập tức bạo lực liên cộng đồng nổ ra giữa các cộng đồng người Hy Lạp và Thổ Nhĩ Kỳ trên đảo, và Thổ Nhĩ Kỳ đã phản ứng bằng cách phát động một cuộc xâm lược hòn đảo để bảo vệ cộng đồng người Thổ Nhĩ Kỳ. Anh đã tham gia vào tranh chấp với tư cách là một bên ký kết của Hiệp ước Đảm bảo năm 1960. Anh đã gửi quân cùng với Liên Hợp Quốc để ngăn chặn sự tiến công thêm của quân đội Thổ Nhĩ Kỳ. Callaghan đã dẫn đầu các nỗ lực ngoại giao để đảm bảo một lệnh ngừng bắn, và kêu gọi cả hai bên tham gia các cuộc họp ba bên về cuộc khủng hoảng với Anh. Vào ngày 22 tháng 7, một lệnh ngừng bắn đã được ban bố. Các cuộc đàm phán ba bên đã bắt đầu, và vào tháng 8, một thỏa thuận đã đạt được để làm cho lệnh ngừng bắn vĩnh viễn, với một vùng đệm được Liên Hợp Quốc tuần tra giữa các phần hòn đảo do Hy Lạp và Thổ Nhĩ Kỳ kiểm soát. Đến nay, hòn đảo này vẫn bị chia cắt.
Đảng Lao động đã nhậm chức với chính sách tái đàm phán các điều khoản thành viên của Vương quốc Anh trong Cộng đồng Kinh tế Châu Âu, và sau đó tổ chức một cuộc trưng cầu dân ý về việc tiếp tục là thành viên của Cộng đồng Kinh tế Châu Âu (EC) theo các điều khoản này. Callaghan được giao phụ trách các cuộc đàm phán này. Khi các cuộc đàm phán kết thúc, Callaghan đã lãnh đạo nội các trong Nội các tuyên bố các điều khoản mới có thể chấp nhận được và ông ủng hộ một cuộc bỏ phiếu "Có" thành công trong cuộc trưng cầu dân ý về Cộng đồng Châu Âu năm 1975. Callaghan trước đây thuộc cánh hoài nghi châu Âu của Đảng Lao động, tuy nhiên trong các cuộc đàm phán và trưng cầu dân ý, ông đã chuyển sang ủng hộ châu Âu. Ông được trao quyền Tự do Thành phố Cardiff vào ngày 16 tháng 3 năm 1975.
Năm 1975, Callaghan đã bay tới Uganda để đưa giảng viên người Anh Denis Hills về nước, người đã bị Idi Amin, nhà độc tài của Uganda, kết án tử hình vì viết một cuốn sách chỉ trích ông ta. Sau lời kêu gọi khoan hồng của cả Nữ hoàng và thủ tướng, Amin đồng ý thả Hills với điều kiện Callaghan phải đích thân xuất hiện để đưa ông ta trở về Anh.
Cũng trong năm 1975, Argentina đã đưa ra tuyên bố chủ quyền lãnh thổ đối với Quần đảo Falkland. Để đáp lại, Callaghan đã gửi HMS Endurance đến quần đảo, nhằm gửi thông điệp tới Argentina rằng Anh sẽ bảo vệ chúng. Bảy năm sau, vào năm 1982, Callaghan đã chỉ trích chính phủ của Margaret Thatcher về quyết định rút tàu Endurance khỏi quần đảo; một quyết định đã góp phần vào cuộc xâm lược của Argentina năm đó.
6. Lãnh đạo Đảng Lao động (1976)
Chỉ hai năm sau khi bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai làm thủ tướng, Wilson bất ngờ tuyên bố từ chức vào ngày 16 tháng 3 năm 1976. Mặc dù điều này gây bất ngờ cho hầu hết mọi người, Callaghan đã được Wilson thông báo trước vài ngày. Callaghan là ứng cử viên sáng giá để giành chiến thắng trong cuộc bầu cử lãnh đạo sau đó; mặc dù là ứng cử viên lớn tuổi nhất, 64 tuổi, ông cũng là người giàu kinh nghiệm nhất và ít gây chia rẽ nhất. Sự yêu mến từ tất cả các bộ phận của phong trào Lao động đã giúp ông vượt qua cuộc bỏ phiếu của các nghị sĩ Đảng Lao động để giành chiến thắng trong cuộc bỏ phiếu lãnh đạo. Vào ngày 5 tháng 4 năm 1976, Callaghan trở thành Thủ tướng.
7. Thủ tướng Vương quốc Anh (1976-1979)
Callaghan là thủ tướng duy nhất từng nắm giữ cả ba vị trí hàng đầu trong Nội các - Bộ trưởng Tài chính, Bộ trưởng Nội vụ và Bộ trưởng Ngoại giao - trước khi trở thành thủ tướng.
Khi trở thành Thủ tướng, Callaghan ngay lập tức cải tổ Nội các: Anthony Crosland được giao công việc cũ của Callaghan là Bộ trưởng Ngoại giao, trong khi Merlyn Rees trở thành Bộ trưởng Nội vụ, thay thế Roy Jenkins mà Callaghan đề cử làm Chủ tịch Ủy ban Châu Âu. Callaghan loại bỏ Barbara Castle, người mà ông có mối quan hệ không tốt, khỏi Nội các và giao công việc của bà tại bộ phận an sinh xã hội cho David Ennals.

7.1. Khủng hoảng Kinh tế và Khoản vay IMF
Callaghan nhậm chức vào thời điểm khó khăn đối với nền kinh tế Anh, vốn vẫn đang phục hồi sau suy thoái toàn cầu 1973-1975, và bị ảnh hưởng bởi lạm phát hai chữ số, cùng với thất nghiệp gia tăng. Trong vòng vài tháng sau khi nhậm chức, chính phủ của ông đã phải đối mặt với một khủng hoảng tài chính, khiến Bộ trưởng Tài chính Denis Healey phải yêu cầu Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) một khoản vay lớn 3.90 B USD để duy trì giá trị của Bảng Anh. IMF yêu cầu cắt giảm lớn chi tiêu công để đổi lấy khoản vay, điều này gây lo ngại trong số những người ủng hộ Đảng Lao động. Nội các bị chia rẽ về vấn đề này, và cánh tả của đảng do Tony Benn dẫn đầu đã đưa ra một Chiến lược Kinh tế Thay thế như một lựa chọn thay thế cho khoản vay, liên quan đến chủ nghĩa bảo hộ, nhưng lựa chọn này cuối cùng đã bị từ chối. Sau các cuộc đàm phán gay go, chính phủ đã đàm phán được việc giảm các khoản cắt giảm chi tiêu công được đề xuất từ 5.00 B GBP xuống còn 1.50 B GBP trong năm đầu tiên, và sau đó là 1.00 B GBP mỗi năm trong hai năm tiếp theo. Trên thực tế, hóa ra khoản vay không cần thiết, vì nó dựa trên ước tính quá cao về Nhu cầu vay mượn của khu vực công của Kho bạc HM: Chính phủ chỉ phải rút một nửa khoản vay, và nó đã được trả đầy đủ vào năm 1979. Đến năm 1978, tình hình kinh tế cho thấy dấu hiệu cải thiện, với thất nghiệp giảm, và lạm phát giảm xuống một con số. Healey đã có thể đưa ra một ngân sách mở rộng vào tháng 4 năm 1978.
Callaghan được đánh giá rộng rãi là đã xử lý cuộc khủng hoảng IMF một cách khéo léo, tránh bất kỳ sự từ chức nào từ Nội các, và đàm phán được các khoản cắt giảm chi tiêu thấp hơn nhiều so với yêu cầu ban đầu.
7.2. Điều hành Chính phủ Thiểu số và Đàm phán Chính trị
Thời kỳ Callaghan làm thủ tướng bị chi phối bởi những khó khăn trong việc điều hành một chính phủ thiểu số trong Hạ viện: Đảng Lao động đã giành được đa số hẹp ba ghế trong cuộc bầu cử tháng 10 năm 1974, tuy nhiên đến tháng 4 năm 1976, đa số tổng thể của họ đã biến mất, do thua cuộc bầu cử phụ và hai nghị sĩ đào tẩu sang Đảng Lao động Scotland ly khai, khiến Callaghan lãnh đạo một chính phủ thiểu số, buộc phải thỏa hiệp với các đảng nhỏ hơn để điều hành. Một thỏa thuận được đàm phán vào tháng 3 năm 1977 với lãnh đạo Đảng Tự do David Steel, được gọi là Thỏa thuận Lib-Lab pact, kéo dài đến tháng 8 năm sau. Sau đó, các thỏa thuận được ký kết với nhiều đảng nhỏ khác nhau, bao gồm Đảng Quốc gia Scotland (SNP) và đảng dân tộc Wales Plaid Cymru, kéo dài tuổi thọ của chính phủ. Các đảng dân tộc lần lượt yêu cầu phân quyền cho các quốc gia cấu thành tương ứng để đổi lấy sự ủng hộ chính phủ. Khi các cuộc trưng cầu dân ý về phân quyền cho Scotland và Wales được tổ chức vào tháng 3 năm 1979, cuộc trưng cầu dân ý về phân quyền Wales có đa số lớn phiếu chống, trong khi cuộc trưng cầu dân ý Scotland cho kết quả đa số ủng hộ sát nút, nhưng không đạt được ngưỡng 40% cử tri ủng hộ theo yêu cầu. Khi chính phủ Lao động từ chối tiếp tục thành lập Hội đồng Scotland theo đề xuất, SNP đã rút lại sự ủng hộ đối với chính phủ: điều này cuối cùng đã khiến chính phủ sụp đổ khi Đảng Bảo thủ kích hoạt một phiếu bất tín nhiệm đối với chính phủ của Callaghan và bị thất bại với một phiếu duy nhất vào ngày 28 tháng 3 năm 1979, buộc phải tổ chức một tổng tuyển cử.
7.3. Chính sách và Ảnh hưởng Xã hội

Thời kỳ Callaghan làm thủ tướng đã chứng kiến sự tiếp nối rộng rãi các chính sách mà Đảng Lao động đã áp dụng kể từ khi được bầu vào năm 1974 dưới thời Wilson. Callaghan tiếp tục các chính sách của "hợp đồng xã hội" nhằm kiểm soát lạm phát thông qua một thỏa thuận kiềm chế lương tự nguyện với các công đoàn. Mặc dù việc cắt giảm chi tiêu công sau năm 1976 khiến chính phủ khó khăn hơn trong việc thực hiện các khoản phúc lợi gia tăng đã được hứa hẹn trong gói. Một sự tiếp nối chính sách khác là Ban Doanh nghiệp Quốc gia (NEB), vốn là trung tâm của chính sách công nghiệp của chính phủ. Trên thực tế, hoạt động chính của NEB trở thành việc giải cứu các công ty đang gặp khó khăn.
Bất chấp việc thiếu đa số trong Quốc hội, chính phủ Callaghan đã có thể thực hiện một số cải cách trong nhiều lĩnh vực, trong đó có Đạo luật Quan hệ Chủng tộc năm 1976, thành lập Ủy ban Bình đẳng Chủng tộc để thúc đẩy bình đẳng chủng tộc.
Năm 1977, chính phủ Callaghan đã quốc hữu hóa ngành đóng tàu, thành lập British Shipbuilders, và ngành công nghiệp hàng không, thành lập British Aerospace.
Trong năm đầu tiên nhậm chức, Callaghan đã khởi xướng cái mà sau này được gọi là 'Cuộc tranh luận lớn', khi ông phát biểu tại Cao đẳng Ruskin, Oxford, về 'những mối quan ngại chính đáng' của công chúng về chất lượng giáo dục trong các trường trường công lập của quốc gia. Cuộc thảo luận này đã dẫn đến sự tham gia lớn hơn của chính phủ, thông qua các bộ của mình, vào chương trình giảng dạy và quản lý giáo dục nhà nước, dẫn đến việc cuối cùng đã giới thiệu Chương trình giảng dạy Quốc gia khoảng mười năm sau đó. Đầu nhiệm kỳ thủ tướng, ông đã gây tranh cãi với việc bổ nhiệm Peter Jay, con rể ông lúc bấy giờ, làm Đại sứ Anh tại Hoa Kỳ.
7.4. Tổng tuyển cử dự kiến năm 1978
Trong suốt mùa hè năm 1978, hầu hết các cuộc thăm dò ý kiến đều cho thấy Đảng Lao động dẫn trước tới năm điểm, và kỳ vọng ngày càng tăng rằng Callaghan sẽ kêu gọi một cuộc bầu cử vào mùa thu, điều này sẽ mang lại cho ông nhiệm kỳ thứ hai cho đến mùa thu năm 1983. Nền kinh tế đã bắt đầu cải thiện vào thời điểm này: năm 1978 là một năm phục hồi kinh tế cho Anh, với lạm phát giảm xuống một con số, thất nghiệp giảm trong năm từ mức đỉnh điểm 1,5 triệu người vào quý 3 năm 1977, xuống còn 1,3 triệu người một năm sau đó, và mức sống chung tăng hơn 8%. Nổi tiếng, ông đã kéo dài thời gian đối đầu với phe đối lập và dự kiến sẽ tuyên bố bầu cử trong một buổi phát sóng vào ngày 7 tháng 9 năm 1978. Thay vào đó, ông thông báo rằng cuộc bầu cử sẽ bị trì hoãn cho đến năm sau, điều này đã gây bất ngờ gần như toàn cầu. Quyết định không kêu gọi bầu cử của ông được nhiều người coi là dấu hiệu cho sự thống trị của ông trên trường chính trị và ông đã chế nhạo các đối thủ của mình bằng cách hát bài hát "Waiting at the Church" của ngôi sao nhạc hội cũ Vesta Victoria tại cuộc họp Đại hội Công đoàn tháng đó. Điều này được TUC ca ngợi nhưng sau đó đã được diễn giải là một khoảnh khắc của tự phụ. Callaghan muốn truyền tải thông điệp rằng ông không hứa hẹn một cuộc bầu cử.
Việc Callaghan không kêu gọi bầu cử trong năm 1978 sau này được nhiều người coi là một sai lầm chính trị; quả thực, bản thân ông sau này cũng thừa nhận rằng việc không kêu gọi bầu cử là một sai lầm trong phán đoán. Tuy nhiên, các cuộc thăm dò riêng của Đảng Lao động vào mùa thu năm 1978 đã cho thấy hai đảng chính có mức độ ủng hộ gần như tương đương.
7.5. Mùa đông Bất mãn (Winter of Discontent)

Cách Callaghan đối phó với những khó khăn kinh tế dài hạn bao gồm kiềm chế lương, vốn đã được áp dụng trong bốn năm với thành công hợp lý. Ông đánh cược rằng năm thứ năm sẽ cải thiện hơn nữa nền kinh tế và cho phép ông tái đắc cử vào năm 1979, và vì vậy ông đã cố gắng giữ mức tăng lương ở mức 5% hoặc thấp hơn. Các công đoàn đã từ chối tiếp tục kiềm chế lương và trong một làn sóng đình công rộng khắp vào mùa đông 1978-79 (được gọi là Mùa đông Bất mãn), họ đã giành được mức lương cao hơn. Tình trạng bất ổn công nghiệp đã khiến chính phủ của ông không được lòng dân, và câu trả lời của Callaghan cho một câu hỏi phỏng vấn chỉ làm mọi việc tồi tệ hơn. Trở về Vương quốc Anh từ Hội nghị Guadeloupe vào tháng 1 năm 1979, Callaghan được hỏi: "Cách tiếp cận chung của ông là gì, trong bối cảnh tình trạng hỗn loạn ngày càng gia tăng trong nước vào thời điểm hiện tại?" Callaghan trả lời: "À, đó là một phán đoán mà bạn đang đưa ra. Tôi hứa với bạn rằng nếu bạn nhìn từ bên ngoài, và có lẽ bạn đang có một cái nhìn khá hạn hẹp vào lúc này, tôi không nghĩ rằng những người khác trên thế giới sẽ chia sẻ quan điểm rằng có sự hỗn loạn ngày càng gia tăng." Câu trả lời này đã được tờ The Sun đăng dưới tiêu đề "Khủng hoảng? Khủng hoảng gì?". Callaghan cũng sau này thừa nhận về Mùa đông Bất mãn rằng ông đã "làm đất nước thất vọng".
7.6. Tổng tuyển cử năm 1979 và Thay đổi Chính quyền
Mùa đông Bất mãn đã chứng kiến hiệu suất của Đảng Lao động trong các cuộc thăm dò ý kiến giảm mạnh. Họ đã dẫn đầu hầu hết các cuộc thăm dò ý kiến trước mùa đông nhiều điểm, nhưng vào tháng 2 năm 1979, ít nhất một cuộc thăm dò ý kiến cho thấy Đảng Bảo thủ dẫn trước Đảng Lao động 20% và có vẻ như Đảng Lao động sẽ thất bại trong cuộc bầu cử sắp tới.
Trong giai đoạn chuẩn bị cho cuộc bầu cử, tờ Daily Mirror và The Guardian ủng hộ Đảng Lao động, trong khi The Sun, Daily Mail, Daily Express, và The Daily Telegraph ủng hộ Đảng Bảo thủ.

Ngày 28 tháng 3 năm 1979, Hạ viện đã thông qua một kiến nghị bất tín nhiệm với tỷ lệ phiếu 311-310, buộc Callaghan phải kêu gọi một tổng tuyển cử được tổ chức vào ngày 3 tháng 5. Đảng Bảo thủ dưới thời Margaret Thatcher đã vận động tranh cử với khẩu hiệu "Lao động không hiệu quả" (Labour Isn't Working). Mặc dù Callaghan vẫn được cử tri yêu mến hơn Thatcher về mặt cá nhân, Đảng Bảo thủ đã thắng cử với đa số tuyệt đối 43 ghế. Số phiếu của Đảng Lao động vẫn được giữ vững, với số phiếu tương tự như năm 1974, tuy nhiên Đảng Bảo thủ được hưởng lợi từ sự gia tăng tỷ lệ cử tri đi bỏ phiếu.
Trong chiến dịch bầu cử năm 1979, Callaghan đã nhận thấy một sự thay đổi lớn trong dư luận, điều mà ông đã riêng tư nhận xét:
: "Bạn biết đấy, có những lúc, có lẽ cứ ba mươi năm một lần, lại có một sự thay đổi lớn trong chính trị. Khi đó, những gì bạn nói hay làm không còn quan trọng nữa. Có một sự thay đổi trong những gì công chúng mong muốn và những gì họ chấp thuận. Tôi nghi ngờ rằng hiện nay có một sự thay đổi như vậy và nó dành cho bà Thatcher."
Sau khi mất quyền lực vào năm 1979, Đảng Lao động đã trải qua 18 năm tiếp theo trong phe đối lập, được miêu tả một cách miệt thị là thời kỳ "trong hoang dã" của đảng.
8. Lãnh đạo Phe Đối lập (1979-1980)
Ngay sau thất bại trong cuộc bầu cử, Callaghan muốn từ chức lãnh đạo, nhưng đã được thuyết phục ở lại với hy vọng ông sẽ mang lại sự ổn định và tạo điều kiện cho Denis Healey được bầu làm người kế nhiệm. Trong 17 tháng Callaghan làm lãnh đạo phe đối lập, Đảng Lao động bị xé toạc bởi các cuộc đấu tranh bè phái giữa cánh tả và cánh hữu của đảng. Cuối cùng, cánh tả đã thành công trong việc bầu Michael Foot làm người kế nhiệm ông sau cuộc bầu cử lãnh đạo tháng 11 năm 1980, và ông trở lại hàng ghế nghị sĩ.
9. Cuộc sống Sau này và Nghỉ hưu (1980-2005)
Năm 1982, cùng với người bạn Gerald Ford, ông đồng sáng lập Diễn đàn Thế giới AEI hàng năm. Năm 1983, ông tấn công kế hoạch giảm quốc phòng của Đảng Lao động, và cùng năm đó, ông trở thành Cha đẻ của Hạ viện với tư cách là thành viên phục vụ liên tục lâu nhất trong Hạ viện.
Năm 1987, ông được phong làm Hiệp sĩ Dòng Garter và từ chức trong tổng tuyển cử năm 1987 sau 42 năm làm nghị sĩ. Ông là một trong những nghị sĩ cuối cùng còn lại được bầu trong chiến thắng áp đảo của Đảng Lao động năm 1945. Ngay sau đó, ông được nâng lên Viện Quý tộc vào ngày 5 tháng 11 năm 1987 với tư cách là một Khâm sai trọn đời với tước hiệu Nam tước Callaghan của Cardiff, thuộc Thành phố Cardiff ở Hạt Glamorgan Nam. Năm 1987, cuốn tự truyện của ông, Time and Chance (Thời gian và Cơ hội), được xuất bản. Ông cũng từng là giám đốc không điều hành của Ngân hàng Wales.
Vợ ông, Audrey, cựu chủ tịch (1969-1982) của Bệnh viện Great Ormond Street, đã phát hiện một lá thư gửi cho một tờ báo chỉ ra rằng bản quyền của Peter Pan, vốn đã được J. M. Barrie chuyển nhượng cho bệnh viện, sẽ hết hạn vào cuối năm đó, 1987 (50 năm sau cái chết của Barrie, thời hạn bản quyền hiện hành). Năm 1988, Callaghan đã đề xuất một sửa đổi cho Đạo luật Bản quyền, Thiết kế và Bằng sáng chế, đang được xem xét tại Viện Quý tộc, để cấp cho bệnh viện quyền được hưởng tiền bản quyền vĩnh viễn bất chấp việc bản quyền hết hạn, và điều này đã được chính phủ thông qua.
Trong những năm 1980, Lord Callaghan đã ủng hộ công việc của Quỹ Tưởng niệm Jim Conway (JCF), một tổ chức từ thiện giáo dục đã đăng ký. Ông đã có bài giảng tưởng niệm khai mạc của quỹ vào năm 1981 và làm Chủ tịch cho một hội thảo của JCF vào năm 1990, đây là sự kiện cuối cùng của chuỗi bài giảng mười năm đó.
Tony Benn ghi lại trong nhật ký ngày 3 tháng 4 năm 1997 rằng trong chiến dịch tổng tuyển cử năm 1997, Callaghan đã nhận được cuộc gọi từ một tình nguyện viên tại trụ sở Đảng Lao động hỏi ông có muốn hoạt động tích cực hơn trong đảng không. Theo Benn:
: Một phụ nữ trẻ ở độ tuổi giữa hai mươi đã gọi điện cho Jim Callaghan và nói với ông qua điện thoại, "Ông có bao giờ nghĩ đến việc hoạt động tích cực hơn trong chính trị không?" Callaghan nói, "À, tôi từng là Thủ tướng Lao động - tôi còn có thể làm gì hơn nữa?"
Trong một cuộc phỏng vấn được phát sóng trên chương trình The Human Button của BBC Radio 4, Callaghan trở thành thủ tướng duy nhất công khai ý kiến của mình về việc ra lệnh trả đũa trong trường hợp bị tấn công hạt nhân vào Vương quốc Anh:
: "Nếu điều đó trở nên cần thiết hoặc quan trọng, điều đó có nghĩa là khả năng răn đe đã thất bại, bởi vì giá trị của vũ khí hạt nhân thành thật mà nói chỉ là để răn đe", ông nói. "Nhưng nếu chúng ta đã đến điểm đó, nơi mà tôi cảm thấy cần phải làm, thì tôi sẽ làm. Tất nhiên, tôi đã có những nghi ngờ khủng khiếp về điều này. Tôi nói với bạn, nếu tôi sống sót sau khi nhấn nút đó, tôi sẽ không bao giờ, không bao giờ tha thứ cho bản thân mình."
Vào tháng 10 năm 1999, Callaghan nói với tạp chí The Oldie Magazine rằng ông sẽ không ngạc nhiên nếu được coi là thủ tướng tồi tệ nhất của Anh trong 200 năm. Ông cũng nói trong cuộc phỏng vấn này rằng ông "phải chịu trách nhiệm" cho Mùa đông Bất mãn.

Một trong những lần xuất hiện công khai cuối cùng của ông là vào ngày 29 tháng 4 năm 2002, khi ngay sau sinh nhật lần thứ 90, ông ngồi cùng với Thủ tướng đương nhiệm Tony Blair và ba cựu Thủ tướng còn sống khác vào thời điểm đó - Edward Heath, Margaret Thatcher và John Major tại Cung điện Buckingham trong một bữa tối nằm trong khuôn khổ lễ kỷ niệm Kim Khánh của Elizabeth II, cùng với con gái ông Margaret, Nữ bá tước Jay, người từng là lãnh đạo Viện Quý tộc từ năm 1998 đến năm 2001.
9.1. Từ chức Dân biểu và Gia nhập Viện Quý tộc
Ông kết thúc sự nghiệp 42 năm tại Hạ viện khi từ chức nghị sĩ vào năm 1987. Sau đó, ông được phong làm Nam tước Callaghan của Cardiff và gia nhập Viện Quý tộc vào ngày 5 tháng 11 năm 1987.
9.2. Đời tư
Sở thích của Callaghan bao gồm bóng bầu dục (ông từng chơi vị trí khóa cho Streatham RFC trước Thế chiến II), quần vợt và nông nghiệp. Ông kết hôn với Audrey Elizabeth Moulton, người mà ông đã gặp khi cả hai cùng làm giáo viên Trường Chúa nhật tại nhà thờ Baptist địa phương, vào tháng 7 năm 1938 và có ba người con - một con trai và hai con gái.
- Margaret, Nữ bá tước Jay của Paddington, người đầu tiên kết hôn với Peter Jay và sau đó là Giáo sư Mike Adler.
- Julia, người kết hôn với Ian Hamilton Hubbard và định cư ở Lancashire.
- Michael, người kết hôn với Jennifer Morris và định cư ở Essex.
Năm 1968, Callaghan mua một trang trại ở Ringmer, East Sussex, và khi về hưu, ông và vợ bắt đầu làm nông toàn thời gian ở đó.
Mặc dù có nhiều nghi ngờ về mức độ đức tin của Callaghan khi trưởng thành, đạo đức phi chính thống Baptist đã có ảnh hưởng sâu sắc đến toàn bộ cuộc đời công khai và riêng tư của ông. Người ta cho rằng Callaghan là một người vô thần, người đã mất niềm tin vào Chúa khi ông làm cán bộ công đoàn. Con trai ông, Michael Callaghan, không đồng ý: "Cha tôi, Jim Callaghan, được nuôi dạy như một người Baptist thực hành và khi còn trẻ là một giáo viên trường Chúa nhật. Khi còn trẻ theo chủ nghĩa xã hội, ông gặp khó khăn trong việc dung hòa niềm tin mới của mình với những lời dạy của nhà thờ, nhưng ông đã được thuyết phục ở lại nhà nguyện Baptist của mình. [...] Ngẫu nhiên, tiêu đề cuốn tự truyện của ông là 'Thời gian và Cơ hội', một câu trích dẫn từ Truyền đạo 9:11."
9.3. Cái chết
Callaghan qua đời vào ngày 26 tháng 3 năm 2005, ở tuổi 92, tại nhà riêng ở Ringmer, East Sussex, vì viêm phổi thùy, suy tim và suy thận. Ông qua đời chỉ một ngày trước sinh nhật lần thứ 93 của mình và 11 ngày sau người vợ 67 năm của ông, người đã dành bốn năm cuối đời trong viện dưỡng lão vì bệnh Alzheimer. Ông qua đời với tư cách là cựu thủ tướng sống thọ nhất của Anh, vượt qua kỷ lục của Harold Macmillan 39 ngày trước đó. Callaghan qua đời 4 tháng trước cựu Thủ tướng Edward Heath.
Lord Callaghan được hỏa táng, và tro cốt của ông được rải vào một bồn hoa quanh chân Tượng Peter Pan gần lối vào Bệnh viện Great Ormond Street ở Luân Đôn, nơi vợ ông từng là chủ tịch Ban quản trị.
Biểu ngữ Huân chương Garter của ông được chuyển từ Nhà nguyện St George, Lâu đài Windsor đến Nhà thờ Llandaff ở Cardiff sau khi ông qua đời.
10. Đánh giá và Di sản
Đóng góp và di sản của James Callaghan vẫn còn gây tranh cãi. Ông được ca ngợi về khả năng quản lý kinh tế trong thời kỳ khủng hoảng và các thành tựu ngoại giao, nhưng cũng bị chỉ trích vì xung đột nội bộ đảng và vai trò trong "Mùa đông Bất mãn", dẫn đến sự thất bại của chính phủ Lao động.
10.1. Đánh giá Tích cực
Những người hâm mộ ông thường ca ngợi khả năng quản lý khủng hoảng tài chính của ông, đặc biệt là cách ông xử lý cuộc khủng hoảng IMF năm 1976 một cách khéo léo, tránh được sự từ chức trong nội các và đàm phán thành công các khoản cắt giảm chi tiêu công thấp hơn nhiều so với yêu cầu ban đầu. Khía cạnh ngoại giao của ông cũng được đánh giá cao, như vai trò trong việc tái đàm phán các điều khoản thành viên EEC, việc xử lý cuộc khủng hoảng Síp, và hành động quyết đoán liên quan đến quần đảo Falkland. Phong cách lãnh đạo của ông, vốn được coi là ít gây chia rẽ hơn so với các đối thủ cùng thời, cũng là một điểm cộng.
10.2. Phê bình và Tranh cãi
Phe cánh tả của Đảng Lao động coi ông là một kẻ phản bội, người đã đặt nền móng cho Chủ nghĩa Thatcher bằng cách cho phép IMF kiểm soát ngân sách chính phủ vào năm 1976 và từ bỏ cam kết truyền thống của Đảng Lao động về việc làm đầy đủ. Họ đổ lỗi cho ông về việc theo đuổi nghiêm ngặt chính sách kiểm soát tăng trưởng thu nhập dẫn đến Mùa đông Bất mãn. Các nhà văn thuộc cánh hữu của Đảng Lao động thì phàn nàn rằng ông là một nhà lãnh đạo yếu kém, không thể chống lại cánh tả. Các nhà văn Tân Lao động, những người ngưỡng mộ Tony Blair, coi Callaghan là biểu tượng của chủ nghĩa bè phái kiểu cũ đã đi vào ngõ cụt, và một thế hệ cải cách mới đã phải từ bỏ.
Hầu hết các nhà bình luận đều đồng ý rằng Callaghan đã mắc một sai lầm nghiêm trọng khi không kêu gọi bầu cử vào mùa thu năm 1978. Bernard Donoughue, một quan chức cấp cao trong chính phủ của ông, mô tả Callaghan là một nhà quản lý mạnh mẽ và hiệu quả, vượt trội hơn người tiền nhiệm Harold Wilson. Tiểu sử học thuật tiêu chuẩn của Kenneth O. Morgan nhìn chung là thuận lợi-ít nhất là đối với giai đoạn giữa nhiệm kỳ thủ tướng của ông-trong khi thừa nhận những thất bại ở đầu, cuối, và trong vai trò lãnh đạo của ông sau chiến thắng của Margaret Thatcher. Cách đối xử được tìm thấy trong hầu hết các sách giáo khoa và khảo sát về giai đoạn này vẫn phần lớn là tiêu cực.
: Nếu thành tích của Wilson với tư cách thủ tướng sớm bị coi là thất bại, thì cảm giác thất bại đó đã được củng cố mạnh mẽ bởi nhiệm kỳ thủ tướng của Callaghan. Đảng Lao động, dường như, không có khả năng đạt được những thành tựu tích cực. Nó không thể kiểm soát lạm phát, không thể kiểm soát các công đoàn, không thể giải quyết vấn đề Ireland, không thể giải quyết vấn đề Rhodesia, không thể bảo đảm các đề xuất của mình về phân quyền cho Wales và Scotland, không thể đạt được một thỏa thuận phổ biến modus vivendi với Thị trường chung, thậm chí không thể tự duy trì quyền lực cho đến khi có thể ra tranh cử vào thời điểm do chính mình lựa chọn. Do đó, không có gì lạ khi bà Thatcher đã đánh bại nó một cách vang dội vào năm 1979.
10.3. Ảnh hưởng Lâu dài
Phong cách lãnh đạo của Callaghan, một người thực dụng, tìm kiếm sự đồng thuận và thường được mô tả là "trung tả", đã để lại dấu ấn trong chính trường Anh. Mặc dù bị chỉ trích vì không đủ quyết đoán trong việc đối phó với các công đoàn, nhưng cam kết của ông đối với "Hợp đồng Xã hội" và nỗ lực duy trì mối quan hệ tốt đẹp giữa chính phủ và phong trào công đoàn đã định hình cách tiếp cận của Đảng Lao động trong một thời gian. Cuộc "Đại tranh luận" về giáo dục mà ông khởi xướng đã đặt nền móng cho những cải cách giáo dục lớn sau này, bao gồm cả việc giới thiệu Chương trình giảng dạy Quốc gia. Sự nghiệp của ông, từ một gia đình lao động đến vị trí cao nhất của chính phủ, cũng là một minh chứng cho sự vận động xã hội ở Anh.